今天复牌 券商“巨无霸”将诞生！停牌期间券商板块阅历一波大涨

  均自2024年9月6日（星期五）开市起停牌，至今已停牌约一个月时刻。其间A股商场呈现一波微弱上涨，券商股更是上涨急先锋。而首先复牌的

  10月9日晚间，和海通证券双双发布了重要的公告，证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）换股吸收兼并股份有限公司（以下简称）并征集配套资金暨相关买卖预案正式发表。

  详细来看，本次买卖的详细完成方法为国泰君安换股吸收兼并海通，即国泰君安向海通的整体A股换股股东发行A股股票、向海通证券的整体H股换股股东发行H股股票，依照同一换股份额交流该等股东所持有的海通证券A股、H股股票。一起，国泰君安向国资公司发行A股股票征集配套资金不超越人民币100.00亿元。

  预案显现，国泰君安的A股换股价格为13.83元/股，海通证券的A股换股价格为8.57元/股。依据上述公式，海通证券与国泰君安的换股份额为1:0.62，即每1股海通证券A股股票能够换得0.62股国泰君安A股股票、每1股海通证券H股股票能够换得0.62股国泰君安H股股票。国泰君安的H股换股价格为定价基准日前60个买卖日的H股股票买卖均价7.73港元/股，以上述换股份额核算可得海通证券的H股换股价格为4.79港元/股。

  吸收兼并方贰言股东收买请求权价格这一块，国泰君安A股贰言股东收买请求权价格为换股吸收兼并的定价基准日前60个买卖日内的国泰君安A股股票最高成交价，即14.86元/股；国泰君安H股贰言股东收买请求权价格为换股吸收兼并的定价基准日前60个买卖日内的国泰君安H股股票最高成交价，即8.54港元/股。

  而在被吸收兼并方贰言股东现金选择权价格这一块，海通证券A股贰言股东现金选择权价格为换股吸收兼并的定价基准日前60个买卖日内的海通证券A股股票最高成交价，即9.28元/股；海通证券H股贰言股东现金选择权价格为换股吸收兼并的定价基准日前60个买卖日内的海通证券H股股票最高成交价，即4.16港元/股。

  自本次兼并的交割日起，存续公司继承及接受海通证券的悉数财物、负债、事务、人员、合同、资质及其他一切权利与责任；兼并完成后，海通证券将停止上市并刊出法人资格。国泰君安因本次换股吸收兼并所发行的A股股票将请求在上交所主板上市流转、H股股票将请求在香港联交所主板上市流转。

  别的，在征集配套资金方面，这次征集配套资金总额不超越人民币100.00亿元（含本数），发行A股股份数量不超越6.26亿股（含本数）。本次买卖计划中，征集配套资金在本次换股吸收兼并的基础上施行，但本次换股吸收兼并不以征集配套资金的成功施行为条件，终究征集配套资金成功与否不影响本次换股吸收兼并的施行。征集资金发行价格为15.97元/股。

  依据公告，本次买卖构成国泰君安的严重财物重组，亦构成海通证券的严重财物重组。

  公告称，国泰君安、海通证券将在强强联合、优势互补、对等兼并的准则指导下，经过换股方法完成吸收兼并。经过本次吸收兼并，国泰君安、海通证券将以服务金融强国和上海世界金融中心建设为己任，强化功能定位，对标世界一流，实在当好直接融资“服务商”、长时刻资金商场“看门人”、社会财富“管理者”，加快向具有世界竞争力和商场引领力的投资银行跨进，力求在战略才能、专业水平、公司管理、合规风控、人才队伍、职业文明等方面居于世界前列。

  国泰君安和海通证券的公告显现，国泰君安与海通证券的A股股票均将于2024年10月10日复牌。

  值得注意的是，国泰君安与海通证券均为大型上市券商，最新市值均超越千亿元或挨近千亿元。

  国泰君安和海通证券这两家同属上海国资的头部券商兼并，将是新“国九条”施行以来头部券商兼并重组的首单，也是我国长时刻资金商场史上尖端规划的“A+H”双方商场吸收兼并、上市券商“A+H”最大的整合事例。商场共同以为，此次兼并或将成为职业组织间并购的典型事例，进一步加快职业格式优化。

  国泰君安与海通证券因以上事项，均自2024年9月6日（星期五）开市起停牌，至今已停牌约一个月时刻，其间A股商场呈现一波微弱上涨，券商股更是其间的上涨急先锋。

  数据显现，在上述两只券商龙头股停牌期间，上证指数累计上涨16.88%，券商指数更是大涨48.05%。

  从详细券商股体现来看，东方财富、天风证券上述期间累计涨幅均超越100%，国海证券、中信证券、长江证券、招商证券、锦龙股份、中信建投、太平洋期间累计涨幅均超越50%。

  此外，首先复牌的国泰君安和海通证券旗下的港股渠道国泰君安世界和在此期间也阅历了一波大涨。最高涨幅超越30%，不过，跟着该股近几日调整，这期间的涨幅已根本被抹平。最高涨幅则超越了260%，虽然近几日也有所回调，但现在涨幅仍超越110%。